华泰证券复牌点评计划

华泰证券：复牌点评 类别： 机构： 研究员：

今年中央在保持反腐高压态势的同时 [摘要]

复牌深天马A(000050):关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获中国证监会审核通过公司于2014年7月24日收到中国证监会的通知，经中国证监会上市公司并购重组委员会于2014年7月24日召开的2014年第 9次并购重组委工作会议审核，公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得有条件通过。

投资建议：公司拟以发行股份购买资产的方式，收购上海天马70%的股权、成都天马40%的股权、武汉天马90%的股权、上海光电子100%股权以及深圳光电子100%股权，并通过非公开发行方式募集不超过交易总额25%的配套资金。标的资产的评估值54亿。公司收购有利于解决公司同业竞争的问题，也有利于整合产业链，对公司基本面有一定程度的利好。

复牌万泽股份(0005 4):拟定增募资不超12亿公司拟向不超过10名合格投资者，非公开发行不超2 120万股股票，发行价格不低于5.19元/股，募资总额不超12亿元。扣除发行费用后，其中9亿元用于汕头热电一厂三旧改造项目，1亿元用于高温合金项目，2亿元用于补充流动资金。

投资建议：万泽股份控股股东万泽集团承诺以现金认购不少于公司此次最终确定发行股份总数的40%l，大股东认购彰显投资信心；汕头热电一厂三旧改造项目2017年7月全面竣工交付,计划实现销售收入286856万元，计划实现净利润45580. 8万元，销售净利率为15.89%，投资净利率2 .97%。投资回报率较高，预计对公司股价有一定的正面刺激作用。