联合证券数学常识和运气蹭飞

联合证券：数学 常识和运气 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

山东省在预算报告里提到詹姆斯西蒙斯（JamesSimons，1938年－）是美国的数学家、投资家和慈善家。作为最伟大的对冲基金经理之一，他是量化投资的传奇人物。西蒙斯1958年毕业于麻省理工学院数学系，1962年在伯克利加州大学获得博士学位。他曾任教于麻省理工学院、哈佛大学和纽约州立大学石溪分校。陈-西蒙斯形式就是以陈省身和他的名字命名的。1976年，西蒙斯摘得数学界的皇冠——全美维布伦（Veblen）奖，其个人数学事业的成就也就此达到顶峰。之后，西蒙斯转入金融界，于1978年开设了私人投资基金Limroy，5年后创立文艺复兴科技公司，并推出公司旗舰产品——大奖章Medallion基金。西蒙斯领导Medallion对冲基金会以电脑运算为主导，运用数学模型在全球各种市场上进行短线交易。1989年到2009年间，他操盘的大奖章基金平均年回报率高达35％，较同期标普500指数年均回报率高20多个百分点，比“金融大鳄”索罗斯和“股神”巴菲特的操盘表现都高出10余个百分点。即便是在次贷危机爆发的2007年，该基金的回报率仍高达85％。用数学模型捕捉市场机会，由电脑作出交易决策，是这位超级投资者成功的秘诀。

西蒙斯一直对其投资策略讳莫如深，2009年夏天退休后更是深居简出。本篇报告主要是根据詹姆斯西蒙斯退休后在麻省理工学院讲座的内容翻译而来，时间为2010年底。詹姆斯西蒙斯在这次讲座中讲述了他自己如何从一名数学天才成为量化投资大师的传奇人生，关乎数学，关乎常识，关乎运气。