水泥业淡季进入后期地产开工促其反弹美食

水泥业淡季进入后期 地产开工促其反弹

本周黑龙江省水泥市场价格上涨元／吨，出现下跌的是浙江省跌幅为元／吨。广西地区熟料出厂价格略有小幅下跌(5元／吨)，水泥出厂价仍保持原价。其他区域价格基本保持平稳。 本周秦皇岛6000大卡大同优混、5500大卡山西优混煤炭价格与上周持平。环比上周天津、太原、西安下降20元，哈尔滨下降15元，兰州、西宁、银川下降10元。其他24市区煤炭价格与上周持平。 本周全国平均“水泥煤炭价格差”较上周环比上涨0.3%、比上月下降0.3%。哈尔滨、西安、兰州、西宁、银川“价格差”环比上涨，杭州环比上周下降。本周“价格差”12市区环比上月上升。 本周房地产成交量环渤海地区北京、天津环比下降，济南和青岛上升。长三角地区上海、杭州环比下降，南京、苏州下降。珠三角地区深圳、广州环比上升。重庆、长沙环比下降，成都、武汉上升。 预计未来10天主要降雨区将位于江淮、黄淮、西北地区东部、华北及华南沿海。未来3天江南大部、湖北中南部、重庆、四川盆地东部、贵州东部、广西大部、广东大部等地将有35℃以上的高温。 月是淡季、3月进入旺季、月是旺季，月是淡季、8月进入旺季、月是旺季。预期7月下旬水泥将逐步走出淡季、价格渐趋止跌，8月中旬后水泥开始进入旺季、价格有望逐步复苏。 08年底加大基建投资经过前期准备3季度开始进入水泥需求高峰期，房地产新开工自6月始开始触底显著反弹。两个需求增加因素在月重合、将导致该时期提价频率和范围更广、比月更旺。 08年4万亿政策是针对需求端激发了行情启动，再次证明了政策转折期水泥股价弹性较大。8月水泥协会联合发改委和工信部出台的水泥发展规划是针对供给端，预期亦会对水泥股产生弹性习近平主席和李克强总理在先后出访东南亚时提出了筹建亚投行的倡议。亚投行定位为一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构驱动。 该政策将对明年下半年新增产能和加大淘汰量产生积极影响。月阶段性行情能否继续延伸需月水泥投资和需求数据做出判断，水泥月度新开工低于完成导致总投资计划下降是较核心指标。 预期月限制产能政策、旺季提价、地产新开工复苏等将部分修复与大盘和地产股巨大的估值差异。坚持前期和中期策略《远逐鹿令换的各种东西只能让你眼红。　　小R却不行见者稳进》观点及3个投资组合配置策略，重点是“景气复苏组合。