广证恒生新三板年监管高频问题盘呢

成本会不会太高？ 广证恒生：新三板2016年监管高频问题盘 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

【导语】

2016年对于新三板市场参与者来说，尤其是挂牌公司、主办券商等，延续2015年监管风格，2016年监管更严格。2016年股转系统官共公告了201例监管案例，其中193例属于自律监管，8例属于纪律处分。4月29日，全国中小企业股份转让系统发布文件《全国中小企业股份转让系统自律监管措施和纪律处分实施办法（试行）》及其他相关业务规则的规定。

对于全国股转系统参与人实施自律监管措施和纪律处分使用本方法。为了加强和规范全国股转系统自律监管措施和纪律处分工作，维护市场秩序，保护市场参与人的合法权益，监管措施也趋严。根据这些案例，可以看到股转系统监管重点关注哪些方面的问题，公司可以借此作为一个参考，以此为鉴。

一、2016年监管趋严，政策频出全国股转系统在进入2016年初，在其官中公布了多份与新三板监管有关的公告，其范围涵盖挂牌企业主体及其相关人员，券商、会计师事务所等中介机构。图表1为全国股转系统在公开场合及其官在2016年以来公布的与监管有关公告汇总：

根据《全国中小企业股份转让系统自律监管措施和纪律处分实施办法（试行）》规定，对于挂牌企业、挂牌企业及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、主办券商、会计师事务所、律师事务所、其他证券服务机构以及其相关人员、投资者等全国股转系统参与人实施自律监管措施和纪律处分使用本方法。