电气设备新能源消纳稳步提升荐8股

电气设备：新能源消纳稳步提升 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

2018世界机器人大会在京举办，新一代机器人创造发展机遇8月日，2018世界机器人大会在京举办。麦肯锡全球董事合伙人、麦肯锡亚洲运营咨询业务及物联负责人表示，制造业中60%以上的工作都可通过自动化完成，中国在这个领域具有非常大的潜力，具有大量的机器人技术应用机会。美国机器人工业协会主席指出，协作机器人在过去几年具有最大的市场机会，一些安全性较低的工作可以由机器人来完成，从而减少对人的伤害。从市场来看，中国电子行业可能是协作机器人最大的应用领域，特别是消费电子领域，在组装、分配和检测等环节都有较大需求。此外，生命科学领域潜力也非常大，未来此领域的机器人应用会出现较快增长。总体而言，机器人的出现可以和人工形成较好的合作，提升工作效率并保障人员的安全性，甚至可以创造出很多新的工作内容和机会。随着机器人的各项技术发展成熟，工业机器人的成本将会越来越低，需求也将随之爆发，从而带动核心零部件——工控产品的需求增长。

全社用电量继续提升，风电消纳效果显著根据国家能源局公布的数据，2018年7月全社会用电量6484亿千瓦时，同比增长6.8%，月累计用电量 .88万亿千瓦时，同比增长9.0%，保持用电量增长势头。月我国新增发电设备累计666 万千瓦，比去年同期减少221万千瓦，但风电比去年同期增加216万千瓦，累计新增946万千瓦。用电量增长带来发电设备利用时长的增加，月全国发电设备累计利用2224小时，比上年同期增加75小时，其中风电利用1292小时，同比增加174小时，风电消纳效果显著。

国输变电和配设备同时招标，南开始充电桩招标根据国家电和南方电电子商务平台的信息，国家电7月进行了输变电设备的第四批次、配设备和材料协议库存第三批次招标，在分别还剩下两批和一批次招标计划的情况下，变电站监控系统招标量为去年全年的44%，继电保护为去年全年的49%，配电自动化终端为27.5%，故障指示器为50.8%，电设备招标数量相比去年下滑明显，配领域招标量的下滑主要是受到融资租赁、智慧城市、增量配等总包建设模式增多的影响。广东电则进行了本年度的充电桩招标，合计招标金额约2.7 亿元。

投资建议受益工控领域需求向好和智能制造相关政策的推动，建议继续关注汇川技术、信捷电气、宏发股份、正泰电器、良信电器、麦格米特等标的。新能源发电量持续提升，电需要提升消纳能力，柔直是其重要的传输手段。

今年已有张北柔直、乌东德混合柔直两个项目开工，未来该技术有望获得更多应用。我们推荐国电南瑞，建议关注许继电气。

风险提示制造业复苏不及预期、进口替代不及预期；电投资下滑；电力市场化改革推进不及预期。