稀土巨头齐出手应对外贸出口环境突变节能

近日，稀土行业事件频出。10月31日，包钢稀土在官挂牌最新的稀土氧化物价格，较市场目前价格平均上浮8%。另外，停牌半年之久的威华股份，于11月4日公布了赣州稀土借壳上市预案。巧合的是，南北两大稀土巨头的此举，正是发生在“WTO将裁定中国稀土出口管制违规”的消息传出之后。

在业界人士看来，随着中国稀土出口环境的生变，市场期待的政策性利好很可能会提前到来。

出口环境遭遇突变

10月26日，已经进行一年半的中国稀土国际诉讼传出消息。据称，WTO争端解决机制专家组完成的中期报告裁定，支持美国、日本和欧盟针对中国稀土出口限制政策违规的诉求。正式初裁报告可能不日将公布。

“一旦中国真的败诉，稀土产业可能会遭受灭顶之灾，中国稀土出口制度会有所调整。配额制度、出口关税方面会迫于压力而有所放开，结构混乱、集中度较低、走私贩运等现象会有所抬头。”中投顾问研究员魏启宁说。

据悉，如果中国稀土国际诉讼的失败，意味着中国将被迫对中国现有的稀土出口配额政策、稀土出口关税进行调整，中国的稀土出口管制可能就此终结。市场甚至担忧，在出口放开的环境下，我国稀土价格存在再次出现“白菜价”的风险。

华创证券研究员彭波称：“WTO败诉几成定局，2014年出口环境将发生巨大变化，留给中国政府应变的时间并没有市场预期的那么长，这将倒逼稀土行业深化治理政策加速出台。”

南北巨头双双出招

如何降低败诉给中国稀土产业带来的阵痛，市场普遍将答案聚焦在稀土行业的重组整合、政策性收储等政策组合拳。

包钢稀土的调价，赣州稀土借壳上市，或许正是中国稀土行业祭出政策组合拳的前奏。

包钢稀土的上一次公开挂牌稀土价格，还需要追溯至2012年11月30日，当时恰值第二次稀土国家收储启动前夕。所以，此次包钢稀土上调稀土挂牌价格，市场对稀土收储预期大增。11月1日，稀土行业代表性品种——氧化镨钕市场报价在333.5万元/吨;较前一周上调0.5万元/吨，金属镨钕市场主流报价在44万元/吨，较前一周上调0.5万元/吨。

彭波称，上一次包钢稀土公布挂牌价，意在配合收储稳定稀土市场价格。这也是此次市场对此纷纷猜测收储或于近期出台的原因。

巧合的是，停牌半年之后的威华股份也在这个时点公布了赣州稀土的借壳预案。重毕竟安全的重要性比方便要来的重要得多。组预案显示，赣州稀土将把上市公司作为稀土产业大黄鸭展览期间将不会提高门票价格。发展和资本市场融资平台，进一步整合赣州区域内稀土下游冶炼分离业务，逐步发展成为集矿山采选、冶炼分离及深加工为一体的大型稀土产业集团公司。

其实，早在2011年，国务院发布的《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》中曾经明确提出用1～2年时间，基本形成以大型企业为主导的稀土行业格局。但由于稀土行业涉及多方面的利益，尤其是中央政府和地方政府的微妙关系，使得稀土大集团整合进展平平。

今年9月，工信部副部长苏波在夏季达沃斯论坛上表示，稀土产业整合的工作并不慢，马上就会有大的进展，“年底之前就会有结果”。

赣州稀土在资本市场的亮相，也意味着包钢稀土、广晟有色、中铝集团、五矿集团等国内稀土龙头企业，悉数登陆了资本市场，依靠资本市场进行整合的条件已然成熟。

除了对收储、整合充满期待，申银万国研究员叶培培还认为，中国正酝酿多项新政应对出口变局，包括严打私矿、拟出台《稀有金属管理条例》、酝酿不同稀土品种差别化管理等政策。如果WTO裁定中国限制稀土出口违规，上述政策也有望推出。